Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Среда выдалась позитивной для американского фондового рынка. Индекс S&P 500 обновил исторический максимум, а Dow Jones достиг самого высокого уровня за последние 5,5 месяцев. На фоне обнадеживающих новостей о международной торговле инвесторы приободрились, и котировки пошли вверх.

Сделка с Японией — шаг вперёд в торговом урегулировании​

Во вторник вечером президент Трамп сообщил о заключении торгового соглашения с Японией. Ставки новых пошлин составят 15%, что заметно мягче первоначально заявленных 25%. Кроме того, Япония обязалась инвестировать $550 млрд в американскую экономику, закупить 100 самолётов Boeing, увеличить импорт американского риса на 75% и сельхозпродукции — на $8 млрд. Также японские оборонные расходы в США вырастут до $17 млрд в год.

Параллельно в среду появилась информация от Bloomberg: Вашингтон и Брюссель тоже близки к торговому соглашению, которое может ограничить пошлины на европейские товары на уровне 15% — значительно ниже ранее угрожавших 30%.

Рост индексов сдерживают технологи и недвижимость​

Несмотря на общий оптимизм, Nasdaq 100 показал сдержанную динамику. Причина — падение акций Texas Instruments на 13%, после того как компания признала отсутствие восстановления в автомобильном секторе. Под давлением оказались и другие производители чипов: Microchip, ON Semiconductor, Analog Devices и NXP Semiconductors.

Кроме того, макроэкономика добавила ложку дёгтя. Продажи существующего жилья в июне снизились на 2,7% до минимума за 9 месяцев — слабее ожиданий. Несмотря на рост ипотечного спроса на 0,8%, ставки по 30-летним кредитам увеличились до 6,84%.

Трамп давит по срокам — 1 августа как точка отсчёта​

Президент США дал понять: у стран осталось немного времени. С 1 августа могут вступить в силу новые пошлины — 10–15% для 150 стран, а для некоторых канадских товаров — даже 35%. Это усилило напряжение, но рынки пока реагируют сдержанно.

На неделе участники рынка также ждут данных по заявкам на пособие по безработице и активности в промышленности. Кроме того, пятница принесёт статистику по заказам на капитальные товары и продажам новых домов.

Ставки, облигации и настроения инвесторов​

Фьючерсы на ставки ФРС показывают, что рынок почти исключил вероятность снижения ставки на июльском заседании. Шансы на снижение в сентябре — около 58%.

На рынке облигаций доходность 10-леток США подросла до 4,384%, а цены снизились — инвесторы стали менее активно искать защитные активы на фоне позитивных новостей. Тем не менее, слабая статистика по недвижимости и высокая активность на аукционах поддержали цены облигаций.

В Европе также наблюдался рост доходностей: у немецких бумаг — до 2,639%, у британских — до 4,635%. По ЕЦБ рынок ожидает снижение ставки на четверть процента с вероятностью около 2%.

Энергетика и ИИ — неожиданная связка​

Сектор коммунальных услуг стал одним из лидеров. Компания PJM Interconnection заявила, что спрос на энергию резко вырастет из-за развития ИИ — предприятия и частные дома готовы вложить $16,1 млрд для обеспечения электроснабжения. Это подстегнуло рост акций таких компаний, как Talen Energy (+8%), Vistra (+5%), NRG Energy (+4%) и Constellation Group (+1%).

Отчёты компаний — кто на высоте, а кто не дотянул​

Несколько компаний удивили инвесторов сильной квартальной отчётностью:
  • Lamb Weston Holdings (LW) — +16% после сильных продаж ($1,68 млрд против $1,59 млрд прогноза).
  • GE Vernova (GEV) — +14% на фоне выручки $9,11 млрд (выше ожиданий).
  • Baker Hughes (BKR) — +11%, отчёт на $6,91 млрд превзошёл прогнозы.
  • TE Connectivity (TEL) — +11% благодаря сильному кварталу и оптимистичному прогнозу.
  • Thermo Fisher Scientific (TMO) — +9% на фоне превышения как квартальных, так и годовых прогнозов.
  • Lennox International (LII) и CoStar Group (CSGP) тоже прибавили более 6%.
А вот у других компаний день оказался не столь удачным:
  • Fiserv (FI) — -13% из-за слабой динамики органической выручки.
  • Otis Worldwide (OTIS) — -12% после понижения годового прогноза.
  • Unity Software (U) — -2%, BTIG понизил рейтинг до «продавать».
  • Teledyne Technologies (TDY) — -1%, прогноз прибыли разочаровал.

За пределами США — рост продолжается​

На глобальных рынках тоже преобладал позитив:
  • Euro Stoxx 50 — +1,02%.
  • Shanghai Composite — на 9,5-месячном максимуме, +0,01%.
  • Nikkei 225 — +3,51%, на годовом пике.