Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

В понедельник основные американские фондовые индексы завершили день ростом, при этом S&P 500 и Nasdaq 100 обновили исторические максимумы. Поддержку рынку оказало снижение доходности 10-летних казначейских облигаций, которая опустилась до недельного минимума — 4,37%. Это ослабило давление на акции и стимулировало покупки, особенно в технологическом секторе.
Дополнительный импульс рынку придал рост котировок компаний из полупроводникового сектора, что повлекло за собой общее улучшение динамики акций высокотехнологичных компаний.

Драйверы роста​

Наибольшее внимание инвесторов привлекли новости о перестановках в индексах и пересмотре прогнозов:
  • Акции Block выросли более чем на 7% после того, как стало известно, что компания войдет в состав S&P 500, заменив Hess Corp.
  • Бумаги Verizon Communications прибавили более 4% после повышения нижней границы прогноза по прибыли на год.
  • Рост более чем на 2% продемонстрировали акции Pinterest и Dollar Tree, что стало следствием повышения их инвестиционного рейтинга крупными аналитическими компаниями.
  • Устойчивый рост также показали бумаги полупроводниковых компаний, таких как ARM Holdings, Qualcomm, Broadcom, NXP Semiconductors, Lam Research и Applied Materials.

Акции, потерявшие в цене​

Не все отрасли продемонстрировали положительную динамику. Особенно заметным было падение в энергетическом секторе:

Фьючерсы на природный газ упали более чем на 6%, что вызвало значительное снижение котировок таких компаний, как EQT Corp, Antero Resources, Cheniere Energy и Coterra Energy, где падение акций достигало 5–10%.

Кроме того, снизились в цене акции:
  • Sarepta Therapeutics — после сообщений о смерти пациентов, проходивших лечение препаратом Elevidys.
  • Molina Healthcare, Biogen, Centene — после пересмотра рекомендаций от аналитиков.
  • American Express — на фоне размещения новых долговых обязательств на сумму $4 млрд.

Фактор неопределенности: торговая политика​

Инвесторы сохраняют настороженность в связи с заявлениями президента Трампа. Он предупредил о возможности введения новых пошлин с 1 августа:
  • До 35% — на определённые канадские товары,
  • 30% — на импорт из ЕС и Мексики,
  • 10–15% — на продукцию из более чем 150 стран.
Это усилило ожидания новых витков напряжённости в мировой торговле.

Макроэкономический фон​

На текущей неделе инвесторы ожидают публикации ряда экономических данных:

В среду — данные по продажам существующих домов (ожидается снижение),

В четверг — отчёт по заявкам на пособие по безработице и индекс деловой активности в промышленности (PMI),

В пятницу — статистика по заказам на капитальные товары.

Кроме того, ожидается продолжение сезона корпоративной отчетности. Примерно 20% компаний из состава S&P 500 опубликуют квартальные результаты, включая таких гигантов, как Alphabet и Tesla. Согласно предварительным прогнозам, совокупная прибыль по S&P 500 может вырасти на 3,2% по итогам второго квартала, что выше ожиданий начала сезона.

Облигационный рынок и ставки​

Падение доходностей казначейских облигаций в США и Европе также оказало поддержку фондовому рынку. Доходность 10-летних бумаг в США опустилась до 4,37%, в Германии — до 2,61%, в Великобритании — до 4,60%.

Тем временем участники рынка уменьшают ставки на снижение процентной ставки ФРС на заседании 29–30 июля. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов, по фьючерсам на федеральные фонды, оценивается лишь в 3%, тогда как на сентябрьском заседании — в 58%.